Etf trading strategy revealed pdf

Untuk mendownload buku ini, silahkan klik kanan pada link di bawah ini. Kemudian pilih quotSave Target As. Quot atau quotSave Link As. Quot, tergantung pada browser anda. Sebaiknya simpan pdf ke folder My Documents di Windows. Setelah mendownload, Anda bisa melihatnya dengan Adobe Acrobat Reader. File-file ini dalam format PDF yang harus dilihat dengan Adobe Reader. Klik Disini untuk Strategi Perdagangan ETF Terungkap - PDF Download (via email) Jika Anda tidak memiliki Adobe, ini bisa diunduh secara gratis dengan mengklik tombol Get Adobe Reader. ETF Strategi Perdagangan untuk Investor Setiap Berinvestasi dalam Komoditas Tanpa Investasi Di Komoditas Tetra ImagesGetty Images Mari kita hadapi itu, Anda tidak memiliki ruang di ruang bawah tanah Anda untuk satu barel minyak. Sebuah peti emas Dan beberapa ternak (atau mungkin Anda lakukan). Namun, Anda memiliki ruang dalam portofolio Anda untuk ETF komoditas. Tanpa menimbun ternak, Anda bisa membeli komoditas ETF dan memiliki eksposur instan ke pasar komoditas. Its transaksi lebih mudah dan Anda tidak perlu air itu. ETF Asing Memberi Anda Akses ke Pasar Internasional Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images Investasi asing bisa menjadi rumit. Penyesuaian mata uang, undang-undang perpajakan asing, dan tantangan di luar negeri secara umum. Namun, ada ETF yang melakukan investasi internasional lebih mudah. ETF pasar luar negeri, dana yang berbasis di dalam negeri, emerging market ETFs. Dana asing yang luas, dan bahkan ETF daripada melacak masing-masing negara seperti Brasil dan China. Tidak ada lagi alasan untuk takut berinvestasi di luar A. S. atau negara mana pun. Dunia adalah yourETF. ETFs Obligasi adalah Hadiah yang Terus Memberikan Obligasi ETF sedikit lebih menarik daripada kebanyakan investasi karena mereka tidak hanya melakukan perdagangan di pasar sekunder, namun juga dapat menghasilkan arus pendapatan dalam portofolio Anda. Investasi obligasi pada umumnya bisa sulit. Kupon tarif, risiko default, durasi. Namun, ETF obligasi dapat mengurangi beberapa kompleksitas tersebut dengan memberi investor satu aset pra-paket yang memberi akses instan ke pasar obligasi. Bagaimana dengan ETN Berbicara tentang instrumen hutang, ada variasi ETF yang dikenal sebagai ETN, pertukaran catatan yang diperdagangkan. ETN adalah aset yang dikeluarkan oleh bank besar karena catatan hutang senior - tidak seperti ETF yang terdiri dari sekuritas seperti komoditas, mata uang, futures, forward, dan opsi. Bila Anda membeli ETN, Anda membeli aset hutang yang serupa dengan obligasi, namun persyaratan kontrak hutang ditentukan oleh struktur catatan. ETN didukung oleh bank dengan peringkat kredit tinggi, jadi produk mereka cukup aman. Namun, ETN bukan tanpa risiko kredit, hanya tingkat yang lebih rendah. Mainkan Pasar Mata Uang Dengan ETF ETFs ETFs ETNs dan ETNs adalah dua cara untuk memainkan pasar suku bunga, namun jika menyangkut perdagangan suku bunga asing, tidak terlihat lagi dari ETF mata uang. Apakah Anda ingin berinvestasi dalam aset mata uang yang luas, mata uang wilayah seperti Eropa, atau bahkan mata uang negara tertentu, ETF telah membuat Anda tertutup. ETF mata uang adalah cara terbaik untuk melindungi risiko asing, bermain dengan suku bunga asing, atau berinvestasi dalam mata uang asing. Bermain ETF di Downside Untuk setiap perdagangan belut, ada perdagangan jual di sisi lain. Kebanyakan orang mengasosiasikan investasi dengan membeli, tapi itu hanya mencakup 50 dari setiap perdagangan. Jadi masuk akal kalau ada ETF yang khusus dibuat untuk investor bearish. Menciptakan downside adalah mungkin dengan menjual ETF apapun, tapi bagaimana jika saya memberi tahu Anda bahwa Anda dapat membeli ETF dan masih kekurangannya. Yang benar dan yang disebut ETF terbalik. Sempurna bagi investor yang memiliki batasan terhadap penjualan, namun ingin mendapatkan pendek mereka bisa membeli ETF terbalik. Risiko Lindung Nilai dengan ETF Sekali lagi kita kembali berinvestasi berarti membeli. Tapi sebagian besar investasi juga melindungi dari risiko. Thats mana ETFs dapat membantu. Apakah Anda memiliki portofolio diversifikasi besar yang menang saat pasar naik Melindungi downside dengan menjual ETF pasar. Pendek banyak stok minyak Beli ETF minyak untuk melindungi eksposur terbalik Anda. Panjang sebuah indeks. Lindungi posisi Anda dengan menjual ETF yang mendasarinya. Indeks Hedge dengan ETF yang saya singgung ini di atas, tapi ETF adalah cara terbaik untuk melindungi posisi indeks. Jika Anda memiliki indeks yang panjang, Anda bisa melakukan perdagangan yang berlawanan untuk melindungi risiko Anda. Beberapa indeks memiliki beberapa ETF yang melacaknya, jadi peluangnya bisa banyak bila harus melakukan lindung nilai terhadap risiko indeks Anda. Perdagangan ETF untuk melindungi sebagian atau seluruh posisi indeks Anda atau dalam beberapa kasus memakai posisi indeks serupa dengan menggunakan ETF. Lagi pula, itulah mengapa mereka diciptakan. Jelajahi Pilihan Anda dengan Pilihan ETF Ada banyak cara untuk memanfaatkan opsi ETF. Anda dapat menggunakannya untuk melakukan lindung nilai ETF (dan sebaliknya) atau bahkan indeks yang berkorelasi. Panggilan ETF bisa menjadi aset hebat untuk mendapatkan eksposur terbalik tanpa mengikat banyak uang, dan menempatkan juga cara untuk mendapatkan yang terbaik. Anda bahkan dapat menggunakan strategi opsi ETF maju untuk mengambil posisi volatilitas atau hanya memperdagangkan nilai pasar. Jika ada ETF yang mencantumkan pilihan, maka Anda memiliki pilihan. Mainkan Musim Penghasilan dengan ETF Setidaknya empat kali dalam setahun, Anda harus mempersiapkan musim penghasilan. ETF bisa membantu dengan rencana permainan itu. Apakah Anda menggunakan ETF untuk mendapatkan sektor yang menjanjikan, lindungi dari kejutan pendapatan, atau bermain volatilitas pendapatan dengan opsi ETF, strategi ini merupakan strategi pendapatan bagi Anda. Jika Anda memiliki pengumuman penghasilan yang menjulang di sekuritas Anda, inilah musim penghasilan untuk ETF. ETFs Alih-alih Reksa Dana Manfaatkan banyak cara ETF dapat memanfaatkan portofolio investasi Anda. Chance nikmat aku mengatakan ini banyak. Setiap investasi berbeda dan harus dievaluasi berdasarkan kasus per kasus. Namun, ada beberapa argumen kuat bahwa ETF memiliki banyak kelebihan dibanding reksadana. Jika Anda tidak yakin, lihatlah sendiri ETF Perdagangan yang Sesuai dengan Gaya Investasi Anda Tujuh Strategi Investasi ETF. HYB Apakah Anda cenderung menyukai sekuritas besar? Apakah Anda ingin berinvestasi dalam nilai saham? Bagaimanapun, ada ETF untuk Anda. Baik itu pertumbuhan, nilai atau perpaduan, atau bahkan besar, menengah, atau kecil, ada ETF yang sesuai dengan strategi Anda. Yang penting untuk merasa nyaman dengan portofolio Anda, dan ETF gaya hanyalah aset yang sesuai dengan gaya investasi Anda. Ada banyak investor yang baru mengenal ETF, jadi ini adalah cara sempurna untuk melihat apakah ada 14 strategi perdagangan ETF ini yang sesuai untuk portofolio. Tidak ada aset yang akan sempurna, bagaimanapun, ada kasus yang sangat kuat yang harus dilakukan untuk memasukkan dana yang diperdagangkan di strategi investasi Anda dan tidak banyak alasan untuk tidak melakukannya. Yahoo Finance 3 Momentum Sederhana Strategi Perdagangan ETF Momentum trader yang mencari harga kuat Gerakan untuk melompat masuk telah merangkul ETF untuk kemudahan penggunaan, efisiensi biaya, dan keragaman produk yang tersedia. Biasanya, pengaturan perdagangan momentum akan datang dalam bentuk tren, tapi juga bisa berasal dari pergeseran momentum seperti pembelian kuat setelah penurunan tajam. Strategi Momentum dapat diterapkan intra hari, memanfaatkan tren yang terjadi dalam hitungan menit atau jam, atau strategi dapat diterapkan untuk memanfaatkan tren jangka panjang. Strategi harga dan indikator digunakan untuk menemukan momentum (atau kekurangannya) dan dapat diterapkan pada pasar bullish dan bearish melihat Cara Mengalir ETF Perdagangan. Kelemahan Relatif Momentum Strategi Momentum Momentum Kekuatan relatif mengacu pada bagaimana satu pergerakan harga ETF dibandingkan dengan yang lain. Jika dua ETF jatuh di pasar beruang dan Anda ingin menjadi pendek, pendek yang terlemah ETF yang tak seorang pun ingin memilikinya. Mari kita asumsikan youre bearish pada penambang emas dan ingin mendapatkan posisi short, tapi youre tidak yakin mana penambang emas ETF ke pendek. Lakukan perbandingan untuk melihat mana yang berkinerja terburuk (karena Anda ingin singkat). Jika Anda ingin pergi lama, youd mencari satu thats melakukan yang terbaik. Gambar 1 menunjukkan Market Vectors Gold Miners (GDX) dibandingkan dengan Market Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Selama rentang waktu yang ditunjukkan, GDXJ lebih lemah dari GDX. Jika memilih antara kedua ETF ini, singkatnya dalam GDXJ adalah pilihan yang lebih baik karena lebih lemah lihat juga Cara Menjadi Beruang Lebih Baik: ETF Pendek vs. Invers. Gambar 1. GDX vs GDXJ (garis ungu) Persentase Skala. Sumber: FreeStockCharts Untuk masuk dalam ETF yang telah Anda pilih berdasarkan kelemahan relatif, pastikan tren turun secara keseluruhan ada pada tempatnya lalu cari entri. Metode sederhana namun sangat efektif adalah menggambar garis tren sepanjang pullback dalam tren turun, dan kemudian masuk saat harga kembali turun dan mematahkan trendline. Gambar 2. Teknik Pullback Entry. Sumber: Freestockcharts Gambar 2 menunjukkan potensi berapa banyak titik masuk yang ada dalam tren turun yang kuat. Semua garis putih adalah trendlines untuk pullback saat trendline dipatahkan sehingga menunjukkan penjualan berlanjut dan posisi short dapat diambil. Tempatkan berhenti di atas tinggi baru-baru ini untuk membatasi risiko, dan tahan posisi sampai ayunan tinggi tinggi terjadi. Metode ini juga bisa digunakan dalam uptrend. Carilah ETF yang melakukan yang terkuat dalam uptrend. Turunkan trendline ke bawah sepanjang pullback, saat trendline dipatok dengan membeli, pergi lama. Tempatkan berhenti di bawah rendah baru-baru ini dan keluar saat ayunan rendah rendah terjadi lihat juga 17 ETFs For Day Traders. Momentum Indicator Strategy Momentum Bullish Pendekatan berikut paling baik diterapkan saat indikator momentum (default 12 hari) baru saja mencapai tingkat ekstrem, seperti 110 dan lebih tinggi, atau 90 dan lebih rendah. Ketika berfluktuasi bolak-balik sedikit di atas 100, sinyalnya kurang dapat diandalkan. Tingkat ekstrem pada indikator momentum sering memberi sinyal bahwa harganya terlalu diperpanjang, dan titik balik akan segera tiba. Mendasarkan keputusan pada hal ini saja bisa menjadi berbahaya, karena harga bisa terus berjalan untuk waktu yang lama. Oleh karena itu, sedang mencari tingkat ekstrem dalam indikator momentum, diikuti oleh divergensi. Dalam kasus khusus ini, mencari indikasi bahwa penjualan yang kuat akan berbalik untuk membeli, dan ketika terjadi, kita dapat beralih ke kereta membeli mulai melihat 5 Pola Bagan Paling Penting untuk Pedagang ETF. Gambar 3. Momentum Divergence pada SPDR Gold Trust. Sumber: FreeStockCharts Gambar 3 menunjukkan urutan kejadian yang terjadi di SPDR Gold Trust (GLD). Karena harga jatuh di tengah lonjakan momentum, diikuti beberapa bulan kemudian oleh tingkat yang lebih rendah. Ini adalah harga divergensi yang membuat posisi turun lebih rendah namun momentum akan naik. Ini mengindikasikan ada potensi perdagangan panjang ETF, namun perdagangan membutuhkan pemicu dan pengendalian risiko. Begitu Anda memiliki pengaturan divergensi, pemicu perdagangan sederhana adalah dengan menggambar garis tren pada indikator momentum, dan kemudian masukkan panjang saat garis tren rusak. Gambar 4. Momentum Trade Trigger. Sumber: FreeStockCharts Pada perdagangan khusus ini, trendline ke bawah mengikuti divergensi pada indikator momentum yang terputus hampir persis pada titik balik harga yang lebih tinggi. Ketepatan ini biasa terjadi, jadi stop loss dibutuhkan. Tempatkan berhenti di bawah harga rendah baru-baru ini, dalam hal ini 148. Terus memegang posisi asalkan harga ETF membuat posisi terendah lebih tinggi. Bila rendah rendah terjadi, yang bisa dilihat di sisi kanan kanan Gambar 4, keluar dari perdagangan. Ini juga bisa digunakan strategi shorting. Anda mencari lonjakan beli diikuti dengan divergensi pada indikator momentum (lower highs). Begitu itu terjadi, Anda akan menjadi pendek saat indikator momentum pecah di bawah garis tren ke atas. Berhenti di atas tinggi baru-baru ini, dan Anda memegang posisi sampai ayunan tinggi tinggi terjadi melihat 3 Tip Perdagangan ETF Anda Hilang. Strategi RSI Netral ke Pasar Breakout Kadang-kadang ETF didominasi tanpa tren yang bergerak dalam kisaran tertentu. Meskipun hal ini sering terlihat secara visual pada grafik harga, indikator RSI dapat membantu mengkonfirmasi kisaran yang terjadi, dan juga memberi tahu Anda saat pergerakan tren dimulai. Bila Anda melihat harga ETF bergerak maju mundur dalam band harga untuk jangka waktu yang lama, kemungkinan Anda juga akan melihat RSI (14 hari) berfluktuasi antara sekitar 80 dan 20. Jika perdagangan benar-benar berombak, RSI bahkan mungkin Tetap nyaman membaca 50 Ketika harga bergerak dalam kisaran dan RSI berfluktuasi antara 20 dan 80, Anda lebih baik memulai strategi mulai dari pada momentum. Gambar 5 menunjukkan hal ini terjadi di United States Oil Fund (USO). Meskipun ada peluang untuk menukar harga jual tembus pandang, ini biasanya dilewati oleh pedagang momentum yang mendukung pergerakan yang lebih dinamis. Gambar 5. Minyak Amerika Serikat dengan RSI. Sumber: FreeStockCharts Tunggu RSI untuk keluar dari jangkauan ini sebelum melakukan momentum perdagangan. Idealnya, uptrend harga harus menghasilkan RSI yang mencapai di atas 80 dan juga bertahan di atas 40. Dalam tren turun harga, Anda harus melihat RSI turun di bawah 20 dan umumnya bertahan di bawah 60. USO menunjukkan kecenderungan ini kembali pada tahun 2012. Gambar 6. USO dengan Indikator RSI. Sumber: FreeStockCharts Di sisi kiri Gambar 6 kita melihat harga dan RSI mulai, maka kedua RSI dan harga istirahat sebelum rendah, menandakan momentum penjualan meningkat dan tren turun. Setelah mencapai di bawah 20, RSI membuat posisi terendah yang terus berlanjut dan tingginya di pertengahan Agustus, menunjukkan momentum pembelian. Untuk memasukkan perdagangan selama tren naik atau turun, gunakan metode pengendalian entri dan pengendalian risiko yang digariskan dalam Strategi Momentum Kekuatan Relatif Kekuatan Relatif lihat Pilihan ETF Call Dan Put Options Dijelaskan. Strategi Momentum Bottom Line datang dalam berbagai bentuk dan dapat didasarkan pada harga atau indikator. Terapkan strategi momentum baik di pasar atas maupun bawah untuk memaksimalkan peluang. Selama pasar yang tenang dan tidak tren, Anda mungkin ingin duduk di pinggir lapangan dan menunggu potensi perdagangan yang lebih tinggi. Bila momentum trading Anda, keuntungannya bisa besar, tapi begitu juga risikonya karena momentum bisa bergeser sangat cepat dan parah. Kontrol risiko dengan stop loss, dan selalu trade dengan rencana keluar dalam pikiran. Download Cara Memilih ETF yang Tepat Setiap Saat dengan keanggotaan ETFdb gratis mendaftar ke buletin ETFdb untuk mendapatkan pembaruan pada peluncuran dan analisis Pengungkapan: Tidak ada posisi pada saat penulisan.4 Strategi untuk Membuat ETF Bekerja untuk Anda Kami menunjukkan kepada Anda bagaimana cara menggunakannya. Dana yang diperdagangkan di bursa untuk meningkatkan keuntungan Anda dan lindung nilai taruhan Anda. Beri pandangan Anda atas inovasi finansial dalam beberapa dekade terakhir dan Anda akan melihat tempat barang rongsokan peralatan yang rusak. Hipotek bunga saja, misalnya, membusuk bersamaan dengan swap credit-default sintetis dan sekuritas tingkat lelang. Kisah peringatan dalam instrumen ini sangat jelas: Ketika menyangkut masalah keuangan Anda, Anda harus melarikan diri dari sesuatu yang membuat Anda menjadi hal baru yang panas. Jika penalaran nakal semacam ini membuat Anda menghindari dana yang diperdagangkan di bursa, kami menghargai kebijaksanaan Anda. Namun 17 tahun setelah ETF pertama melanda pasar A. S., waktunya untuk mempertimbangkan kembali. Terlepas dari jatuhnya puluhan dana yang mengejutkan pada tanggal 6 Mei, ETFs, boleh dibilang, produk keuangan baru yang paling sukses dalam ingatan terakhir (untuk lebih banyak tentang kecelakaan kilat, lihat Cara Membeli dan Menjual ETF dan Apa yang Bisa Terjadi dengan ETF) . Investor di seluruh dunia saat ini memegang lebih dari 1 triliun ETFs. Aset ETF yang dimiliki oleh investor A. S. meningkat tiga kali lipat dalam lima tahun terakhir, menjadi 793 miliar. Dan sekitar setengah dari 902 ETF yang tersedia untuk orang Amerika diciptakan hanya dalam tiga tahun terakhir. Jadi, apa daya tarik yang besar Dan cara terbaik untuk menyesuaikannya dengan strategi investasi Anda ETF hanyalah reksadana yang diperdagangkan di bursa seperti saham. Pedagang jangka pendek, yang mendapat keuntungan besar dari kemampuan untuk membeli dan menjual ETF sepanjang hari, kemungkinan merupakan kekuatan utama di balik ledakan popularitas ETF. Tapi, investor yang berpikiran serius, investor jangka panjang juga bisa menemukan banyak cinta. Anda bisa menggunakannya sebagai holding inti atau untuk menyempurnakan campuran investasi Anda. Anda bisa memasang lubang di portofolio Anda atau mendapatkan akses ke sekuritas eksotis dan sudut-sudut jauh dari dunia yang secara historis sulit, jika bukan tidak mungkin, karena rata-rata Joe retak. Selain kenyamanan dan fleksibilitas, ETF menawarkan sejumlah kelebihan lainnya: ETF murah. Biaya terendah di atas daftar. Sementara rasio biaya tahunan rata-rata untuk reksa dana yang dikelola secara aktif yang berinvestasi di perusahaan A. S. besar adalah 1,42, rata-rata ETF yang berinvestasi pada saham sejenis hanya 0,48 setahun. Hampir semua ETF adalah dana indeks, jadi mereka tidak banyak mengeluarkan banyak perhatian untuk para manajer dan analis yang memilih sekuritas (untuk melihat bidang ETFs yang dikelola secara relatif baru, lihat ETFs with Hands-On Managers). Dan karena kebanyakan ETF adalah dana indeks, mereka tidak banyak berdagang, yang menahan biaya transaksi. Selain itu, apakah Anda adalah institusi besar atau investor kecil, Anda harus membayar harga yang sama saat berinvestasi di ETF, kata Jim Ross, co-kepala bisnis ETF Street Street Advisor. Komisi Iklan untuk membeli dan menjual ETF jatuh. Meskipun investor secara tradisional harus membayar komisi perantara untuk membeli dan menjual ETF, seperti halnya dengan saham, komisi mungkin akan segera menjadi sejarah. Perang harga yang dimulai dengan Charles Schwab telah menjerat dua penyedia ETF terbesar, Vanguard dan iShares. (Lihat Angka Besar untuk Perdagangan ETFs: 0) Di tahun-tahun mendatang, Anda mungkin bisa membeli dan menjual banyak, bahkan tidak, ETF tanpa membayar komisi. ETF memberi Anda kontrol lebih besar atas pajak Anda. Ketika seorang investor ingin keluar dari ETF, dia hanya menjualnya ke pasar. Itu berarti dana tersebut tidak harus menjual kepemilikan untuk mengumpulkan uang tunai untuk memenuhi pencairan, yang meminimalkan kemungkinan Anda akan menerima distribusi keuntungan modal akhir tahun. Namun, ETF hanya bisa menjadi ramah pajak seperti sekuritas yang dimilikinya. Pembayaran bunga dari ETF obligasi dan pembagian dividen dari saham ETFs menerima perlakuan pajak yang sama seperti jika Anda memiliki obligasi dan saham itu sendiri. Keuntungan pada ETF yang memegang logam mulia termasuk Saham SPDR Gold yang populer (simbol GLD) dikenai pajak pada tingkat 28 yang berlaku untuk barang koleksi. Dan jika Anda memiliki ETF yang memegang kontrak futures (sejenis derivatif), Anda harus membayar pajak atas keuntungan ETF bahkan jika Anda tidak menjual saham pada tahun tertentu. ETF membuka batas investasi baru. Katakanlah Anda ingin membuat taruhan langsung di Brasil. Anda bisa memilih di antara tiga ETF yang didedikasikan untuk Brasil. Atau mungkin Anda ingin mengejar strategi carry trade, yang melibatkan pinjaman uang dalam mata uang negara dimana imbal hasil pasar uang rendah dan menginvestasikan hasil pada mata uang berimbal hasil tinggi. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) melakukannya untuk Anda. Pikirkan bahwa harga platinum pasti akan naik. Theres ETF dan sepupu notea yang diperdagangkan di ETF untuk itu juga (Anda harus sadar, ETN pada dasarnya adalah bentuk hutang dan berisiko terkena default harus Penerbit gagal). Ingatlah, ETF dan ETNs arent in dan dari diri mereka sendiri solusi untuk portofolio Anda adalah alat yang tepat yang dapat Anda gunakan untuk membuat solusi. Setelah lebih banyak panah dalam getaran Anda pasti selalu membantu, kata Tom Lydon, editor ETFTrends. Anda harus memiliki strategi dan rencana. Di bawah ini, kami menyajikan empat strategi untuk menggunakan ETF. STRATEGI 1 Membangun inti yang solid Cara termudah untuk menggunakan ETF juga mungkin yang paling jelas: untuk mengisi inti portofolio Anda dengan saham perusahaan besar. James Shelton, kepala investasi Kanalia Trust, seorang manajer aset Houston, mengatakan bahwa dia menangani hal ini di portofolio kliennya karena dia mengetahui keterbatasannya sendiri. Sangat sulit untuk mengalahkan indeks di bagian pasar yang sangat efisien dan sangat efisien, kata Shelton. Anda tidak bisa salah dengan membeli seluruh pasar. Vanguard Total Stock Market (VTI) dan iShares SP 500 Index (IVV) adalah pilihan yang luar biasa. Perbedaan yang paling penting di antara keduanya adalah bahwa dana iShares mengikuti indeks saham Standard Poors 500 dan mendekati perusahaan besar, dana Vanguard memegang 29 asetnya di saham perusahaan kecil dan menengah. Jika Anda adalah investor dengan pemeliharaan rendah, mungkin itu adalah perubahan portofolio Anda dari ETF. Tapi katakanlah Anda ingin mengambil pendekatan langsung. Baik dana Vanguard dan iShares dibobot oleh kapitalisasi pasar kepemilikan mereka (harga saham dikalikan dengan jumlah saham yang beredar). Pendekatan seperti ini tentu saja bisa dipertahankan, namun berpotensi berbahaya saat gelembung terbentuk. Pada awal tahun 2000, misalnya, sebelum mania untuk saham teknologi berakhir, teknologi menyumbang 39 dari SP 500. Siapa pun yang memiliki indeks luas yang tertimbang oleh nilai pasar memiliki terlalu banyak keterpaparan pada saham yang paling tidak masuk akal. Demikian pula, saham keuangan, yang mengambil beberapa hits terbesar selama pasar beruang 2007-09, memuncak di lebih dari 22 dari berat SP 500 di tahun 2006, hanya akan menabrak sekitar 13 dari indeks berat dua tahun kemudian. Anda bisa membuktikan inti portofolio Anda dengan menggunakan ETF sektoral. Howard Present, chief executive F-Squared Investments, penasihat investasi Wellesley, Mass, menyarankan untuk mengadakan ETF yang melacak sembilan sektor pasar utama. Konsumen discretionary, consumer staples, energi, keuangan, perawatan kesehatan, industri, material, teknologi dan utilitas dalam proporsi yang sama. Dan menyeimbangkan kembali mereka setiap tiga bulan sekali. Anda akan kehilangan saat pasar rally keras, kata Present, karena strategi mengharuskan Anda untuk terus memenangkan sektor secara terus menerus dan menambah sektor yang rugi. Tapi strategi manajemen risiko yang kuat. Dia menggunakan sembilan Pilih Sektor SPDR ETFs. Pemegang rekening Vanguard dapat menghemat komisi dengan menggunakan sektor Vanguards ETFs (tidak seperti SPDRs Jalan Negara, yang menggulirkan sektor telekomunikasi dan teknologi informasi ke dalam satu dana teknologi, Vanguard menawarkan ETF terpisah untuk masing-masing). STRATEGI 2 Potong pajak Anda ETF membiarkan Anda memanfaatkan kerugian investasi untuk tujuan pajak tanpa harus kehilangan keuntungan atau mengganggu alokasi aset Anda. Misalkan, misalnya, Anda memiliki kemalangan untuk membeli saham BP pada tanggal 20 April pada saat kebakaran rig yang memicu kebocoran minyak besar-besaran di Teluk Meksiko dan mengendarai sahamnya ke harga awal awal Juni sebesar 32, turun 47 Untuk memanen kerugian pajak Anda, Anda harus menjual saham Anda dan tetap berada di luar saham paling sedikit 31 hari, membuat Anda rentan kehilangan potensi pemulihan harga saham BPs. ETF membiarkan Anda memilikinya dua arah. Anda bisa menjual saham BP Anda dan menginvestasikan hasilnya di iShares SP Global Energy (IXC). BP adalah perusahaan terbesar ketiga ETF. Jika BP dan saham energi lainnya rebound, Anda akan berbagi keuntungan. Setelah 31 hari Anda bisa menjual ETF dan membeli kembali saham BP Anda. Anda dapat menerapkan langkah ini ke posisi reksa dana Anda juga, jika Anda ingin mendapatkan kerugian dalam sebuah dana tanpa membuang alokasi aset Anda. Namun, IRS tidak akan membiarkan Anda menarik langkah ini dengan sekuritas yang secara substansial identik. Anda tidak bisa, misalnya, mengambil kerugian Anda dalam reksa dana indeks SP 500 biasa dan menginvestasikan hasilnya dalam ETF yang juga melacak SP 500. STRATEGI 3 Membuat taruhan taktis Salah satu manfaat ETF adalah mereka membiarkan Anda naik Sektor tanpa khawatir benar tentang perusahaan perorangan. Saya peminta saham di hati, tapi saya tahu ada saatnya saya tidak membuat taruhan saham individual, kata Doug Sandler, chief equity officer Riverfront Investment Group, manajer keuangan Richmond, Va. Misalnya, di industri biotek, untuk setiap satu atau dua pemenang, akan ada satu atau dua perusahaan yang bangkrut. Alih-alih melempar anak panah ke sektor ini untuk mencoba memilih pemenang, saya bisa membeli ETF yang memungkinkan saya memainkan tema itu, tanpa harus berada di luar zona nyaman saya, kata Sandler. Iklan Itu tidak berarti Anda bisa mengundurkan diri mengerjakan pekerjaan rumah Anda. Scott Burns, direktur penelitian ETF untuk Morningstar, mengatakan bahwa Anda harus menuliskan ide investasi sebagai contoh, bahwa sektor layanan kesehatan undervalued untuk membantu menentukan alasan Anda. Anda ingin bertanya pada diri sendiri, Mengapa saya berpikir ini adalah kesempatan Apa risikonya Bagaimana saya tahu jika tesis saya telah dimainkan Setelah Anda melakukan penelitian, memilih ETF adalah bagian yang mudah. Perhatikan secara khusus apa yang membentuk indeks bahwa dana tersebut dilacak. STRATEGI 4 Miliki ikatan yang benar Anda bisa menggunakan ETF untuk menyempurnakan bagian investasi Anda, termasuk obligasi. Meskipun tidak ada sektor pasar saham yang terlihat terang-terangan mahal hari ini, Anda tidak bisa mengatakan hal yang sama tentang obligasi. Pasar obligasi A. S. sangat condong ke utang pemerintah, yang mungkin lebih berisiko daripada yang terlihat. Pada tanggal 4 Juni, Indeks Obligasi Agregat AS Barclays Capital, indeks yang diikuti secara luas yang melacak obligasi kelas investasi AS, memiliki 74 asetnya di Treasuries dan hutang yang dijamin pemerintah (seperti obligasi yang diterbitkan oleh Fannie Mae, Freddie Mac dan Tennessee Otoritas Lembah). Dalam hal risiko default, obligasi pemerintah A. S. sangat aman. Namun utang yang terkait dengan pemerintah sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga, yang berada di dekat posisi terendah dalam sejarah dan jauh lebih mungkin naik dari level saat ini daripada turun (harga obligasi bergerak ke arah yield yang berlawanan). Seperti apa portofolio obligasi yang lebih baik? Sebagai permulaan, Anda bisa memiliki obligasi pemerintah melalui dana yang diinvestasikan dalam surat berharga yang dilindungi oleh Treasury, seperti PIPO 1-5 Year US TIPs Index (STPZ). Meskipun TIPS mungkin akan kehilangan nilai jika tingkat suku bunga mulai meningkat secara signifikan, mereka akan bertahan jauh lebih baik daripada Treasuries standar jika kenaikan suku bunga merupakan respons terhadap kenaikan inflasi. Dan hipotek yang dijamin agen, yang iShares Barclays MBS Bond (MBB) adalah pilihan yang baik, masih ada tempatnya. Saldo sektor-sektor yang didukung oleh pemerintah dengan bantuan obligasi korporasi berkualitas tinggi, dari IShares Barclays Intermediate Credit Bond (CIU), di samping saham di obligasi pemerintah, dengan Portofolio PowerShares Build America Bond (BAB). Tingkatkan hasil Anda dengan posisi sederhana dalam obligasi korporasi berkualitas rendah, melalui SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK). Akhirnya, diversifikasi ke luar negeri dengan saham kecil di iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB). Bagaimana cara membagi komponen portofolio obligasi custom-built Anda, mulailah dengan menentukan berapa banyak yang harus diinvestasikan dalam dana sukubunga dan dana pasar negara berkembang, kedua ETF yang paling berisiko. Pisahkan sisa aset Anda secara setara di antara empat ETF lainnya. Jika Anda ingin lebih agresif, Anda bisa membangun lindung nilai terhadap kenaikan suku bunga dengan menambahkan dana obligasi terbalik yang diraih untuk menghargai saat imbal hasil Treasury meningkat (dan harganya turun). Salah satu dana tersebut, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), berusaha mengembalikan dua kali kebalikan dari pengembalian Treasuries jangka panjang setiap hari, sehingga harus mencatat kenaikan yang solid jika tingkat suku bunga jangka panjang meningkat. Namun, berinvestasi pada dana leveraged datang dengan serangkaian risikonya sendiri. Dan dana ini akan mencatat kerugian besar jika suku bunga jangka panjang turun.